Sector Pensiones - Marco SARLAFT y ALA/CFT

Introducción

El sistema pensional colombiano, regulado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), administra recursos significativos de los trabajadores colombianos para garantizar su seguridad económica en la vejez. Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y demás entidades del sector están obligadas a implementar el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo (SARLAFT) para proteger la integridad del sistema y prevenir el uso indebido de estos recursos.

Marco Normativo Aplicable

Normativa Principal del Sistema Pensional

1. Ley 100 de 1993 - Sistema de Seguridad Social Integral
2. Ley 797 de 2003 - Reformas al sistema pensional
3. Decreto 663 de 1993 - Estatuto Orgánico del Sistema Financiero
4. Decreto 2555 de 2010 - Decreto Único del Sector Financiero
5. Circular Básica Jurídica SFC - Instrucciones específicas SARLAFT

Normativa ALA/CFT Específica

• Decreto 1272 de 2024 - Marco regulatorio actualizado
• Decreto 1271 de 2024 - Supervisión y control
• Resoluciones específicas de la SFC
• Instructivos técnicos especializados

Normativa Internacional Aplicable

• Estándares FATF para sector pensional
• Principios IOSCO para administración de fondos
• Mejores prácticas internacionales

Entidades Reguladas

Administradoras de Fondos de Pensiones

AFP de Régimen de Ahorro Individual

• Colpensiones (régimen público)
• Protección S.A.
• Porvenir S.A.
• Colfondos S.A.
• Old Mutual S.A.

Características Específicas

• Administración de cuentas individuales
• Gestión de portafolios de inversión
• Prestación de servicios pensionales
• Manejo de grandes volúmenes de recursos

Administradoras de Cesantías

• Gestión de fondos de cesantías
• Administración de rendimientos
• Servicios de retiro parcial
• Obligaciones SARLAFT específicas

Fondos de Pensiones Voluntarias

• Administración de aportes voluntarios
• Gestión de planes empresariales
• Servicios de ahorro pensional
• Controles diferenciados por tipo

Implementación del SARLAFT

Estructura Organizacional

Junta Directiva

• Aprobación de políticas SARLAFT
• Supervisión de la gestión de riesgos
• Revisión de efectividad del sistema
• Asignación de recursos suficientes

Oficial de Cumplimiento

• Designación con autonomía funcional
• Reporte directo a Junta Directiva
• Gestión integral del SARLAFT
• Coordinación con áreas operativas

Comité de Cumplimiento

• Apoyo especializado al OC
• Evaluación de casos complejos
• Seguimiento a planes de acción
• Escalamiento de decisiones

Elementos del SARLAFT

1. Políticas y Procedimientos

• Manual SARLAFT actualizado
• Procedimientos de debida diligencia
• Protocolos de conocimiento del afiliado
• Procesos de monitoreo y control

2. Identificación de Riesgos

• Factores de riesgo específicos del sector
• Matriz de riesgos actualizada
• Segmentación de afiliados y terceros
• Evaluación de productos y servicios

3. Medición de Riesgos

• Metodologías cuantitativas y cualitativas
• Indicadores de riesgo específicos
• Herramientas de scoring y rating
• Modelos predictivos avanzados

4. Control de Riesgos

• Controles preventivos y detectivos
• Monitoreo continuo de operaciones
• Alertas automáticas y manuales
• Revisiones periódicas de efectividad

Factores de Riesgo Específicos

Riesgo de Afiliados

Perfil de Riesgo Alto

• Afiliados con ingresos no justificados
• Cambios súbitos en patrones de aportes
• Vinculación con actividades de alto riesgo
• Relacionados con PEP

Indicadores de Alerta

• Aportes voluntarios desproporcionados
• Traslados frecuentes entre fondos
• Solicitudes de retiro anticipado inusuales
• Inconsistencias en información declarada

Riesgo de Productos y Servicios

Pensiones Obligatorias

• Aportes regulares del empleador
• Traslados entre administradoras
• Reconocimiento de pensiones
• Devolución de saldos

Pensiones Voluntarias

• Aportes discrecionales
• Planes empresariales
• Beneficios tributarios
• Mayor flexibilidad de manejo

Cesantías

• Retiros parciales para vivienda
• Retiros para educación
• Cambios de administradora
• Liquidación final

Riesgo de Inversiones

Portafolios de Inversión

• Multifondos con diferentes perfiles
• Inversiones en el exterior
• Instrumentos complejos
• Derivados financieros

Contrapartes de Inversión

• Emisores de valores
• Intermediarios financieros
• Administradores de portafolio
• Custodios internacionales

Riesgo Geográfico

• Inversiones en jurisdicciones de alto riesgo
• Afiliados en zonas conflictivas
• Operaciones internacionales
• Exposición a riesgos país

Obligaciones de Reporte

Reporte de Operaciones Sospechosas (ROS)

• Plazo: Inmediato (máximo 48 horas)
• Destinatario: UIAF
• Contenido: Información detallada del afiliado y operación
• Confidencialidad: Absoluta reserva

Reportes Específicos del Sector

Operaciones Inusuales en Aportes

• Aportes voluntarios desproporcionados
• Cambios súbitos en patrones de cotización
• Aportes en efectivo por montos significativos

Movimientos de Traslados

• Traslados frecuentes entre fondos
• Solicitudes de traslado sin justificación
• Patrones inusuales en decisiones de inversión

Reporte de Ausencia de ROS

• Frecuencia: Mensual
• Plazo: Dentro de los primeros 10 días del mes siguiente
• Certificación: Por el Oficial de Cumplimiento

Controles Específicos del Sector

Conocimiento del Afiliado

Información Básica

• Identificación completa
• Actividad económica
• Ingresos declarados
• Historial laboral

Actualización de Datos

• Verificación periódica de información
• Validación con fuentes externas
• Detección de inconsistencias
• Actualización automática desde PILA

Monitoreo de Operaciones

Aportes y Contribuciones

• Análisis de patrones de cotización
• Detección de aportes inusuales
• Monitoreo de aportes voluntarios
• Alertas por cambios significativos

Traslados y Movimientos

• Seguimiento a traslados entre fondos
• Análisis de decisiones de inversión
• Monitoreo de retiros anticipados
• Detección de patrones irregulares

Gestión de Inversiones

Due Diligence de Contrapartes

• Evaluación de emisores
• Verificación de intermediarios
• Análisis de custodios
• Monitoreo continuo de contrapartes

Monitoreo de Portafolios

• Análisis de concentraciones
• Seguimiento a inversiones complejas
• Evaluación de riesgos de mercado
• Detección de operaciones inusuales

Tecnología y Sistemas

Plataformas Tecnológicas

Sistemas Core

• Administración de afiliados
• Gestión de portafolios
• Procesamiento de aportes
• Cálculo de rendimientos

Herramientas SARLAFT

• Motores de monitoreo transaccional
• Sistemas de alertas automáticas
• Bases de datos de riesgo
• Plataformas de reporte

Analítica Avanzada

• Machine learning para detección de patrones
• Análisis predictivo de comportamientos
• Modelos de scoring automatizados
• Inteligencia artificial aplicada

Capacitación y Cultura de Cumplimiento

Programas de Capacitación

Personal Especializado

• Oficiales de cumplimiento
• Analistas de riesgo
• Gestores de portafolio
• Auditores internos

Capacitación General

• Inducción para nuevos empleados
• Actualización periódica
• Sensibilización en ALA/CFT
• Evaluación de conocimientos

Cultura Organizacional

• Liderazgo desde la alta dirección
• Comunicación efectiva de políticas
• Reconocimiento al cumplimiento
• Sanciones por incumplimiento

Supervisión y Control

Auditoría Interna

• Evaluación independiente del SARLAFT
• Revisión de controles implementados
• Pruebas de efectividad
• Seguimiento a recomendaciones

Supervisión SFC

• Inspecciones especializadas
• Evaluación de cumplimiento normativo
• Imposición de medidas correctivas
• Seguimiento a planes de mejora

Auditoría Externa

• Revisión por firmas especializadas
• Certificación de cumplimiento
• Evaluación de mejores prácticas
• Benchmarking sectorial

Régimen Sancionatorio

Infracciones Administrativas

• Falta de implementación del SARLAFT
• Deficiencias en controles
• Incumplimiento de reportes
• Obstrucción a la supervisión

Sanciones Aplicables

• Multas institucionales y personales
• Suspensión de funcionarios
• Prohibición de nuevos productos
• Intervención administrativa

Medidas Correctivas

• Planes de mejora obligatorios
• Refuerzo de controles
• Capacitación adicional
• Auditorías especializadas

Mejores Prácticas Internacionales

Estándares FATF

• Aplicación de enfoque basado en riesgos
• Cooperación con autoridades
• Transparencia en operaciones
• Protección de datos

Principios IOSCO

• Gobierno corporativo sólido
• Gestión de riesgos integral
• Protección de inversionistas
• Transparencia informativa

Tendencias y Desarrollos Futuros

Digitalización del Sector

• Servicios digitales para afiliados
• Automatización de procesos
• Inteligencia artificial aplicada
• Blockchain para transparencia

Regulación Evolutiva

• Adaptación a nuevos riesgos
• Armonización internacional
• Supervisión basada en datos
• RegTech y SupTech

Sostenibilidad y ESG

• Inversiones responsables
• Criterios ambientales y sociales
• Gobierno corporativo
• Impacto social positivo

Conclusiones

El sector pensional colombiano enfrenta desafíos únicos en la implementación del SARLAFT debido a la naturaleza de largo plazo de sus operaciones y la complejidad de sus inversiones. La SFC ha desarrollado un marco regulatorio robusto que considera estas características específicas, promoviendo el cumplimiento efectivo mientras se protege la rentabilidad de los fondos de pensiones.

El éxito en la prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo en el sector pensional requiere una aproximación integral que combine controles tradicionales con tecnologías avanzadas, considerando tanto los riesgos inherentes a la administración de fondos como aquellos asociados a las inversiones y la gestión de portafolios.

La evolución continua del marco regulatorio, adaptándose a las nuevas tecnologías y riesgos emergentes, es fundamental para mantener la integridad del sistema pensional colombiano y garantizar la protección de los recursos de los trabajadores mientras se cumple con los más altos estándares internacionales en materia de prevención de actividades ilícitas.